النظريات الأساسية في التحليل التقني :

1-نظرية الداوجونز : وهي أقدم النظريات في التحليل التقني وتقوم على
إعتبار أن حركة الأسعار إنما تعكس كل المعلومات والخبرات المتوافرة
للمشاركين في سوق العملات سواءا أكانوا متداولين فرديين , محللين ,مديرو
محافظ مالية , مديرو إستثمار وغيرهم وتلك الحركة في الأسعار يحددها إتجاه
واحد عام هو Trend يحتوي خلاله الحركات الصغيرة أو تلك غير المتوقعة
والمفاجأة قامت هذه النظرية أساسا على مؤشرات الأسهم الأمريكية وتعتبر
نظرية الداوجونز أن الأسعار تتطور في ما يشبه تكوين الموجة والتي تتكون من
ثلاثة أنواع من القوة : أساسي – ثانوي – صغير وتتراوح الفترة الزمنية من
أقل من ثلاثة أسابيع الى أكثر من سنة ..نظرية الداو ايضا عرفت مستويات
التراجع وهي حركات صغيرة أو متوسطة عكس الإتجاه العام للحركة وغالبا
التراجع يكون إما 33% أو 50% أو 66% من الحركة الأصلية في الإتجاه العام
وتعتبر حركات التراجع هذه فرص جيدة للشراء مرة أخرى ....
------------------------------------------------------------------------------------------------------
2- نظرية تراجعات فيبوناتشي : تعتمد هذه النظرية ببساطة على فكرة أن أي
إرتفاع لابد أن يليه إنخفاض مؤقت قبل أن يعاود الإرتفاع مرة أخرى ..ومؤخرا
بدأ المتداولون ومدراء الإستثمار في تطبيق تلك النظرية في التنبؤ بحركة
العملات حيث تقيس تراجعات فيبوناتشي المدى الذي ستتراجع فيه العملة وأهم
مستويات التداول التي ينظر اليها المتداولون 38.2 % , 50% , 61.8 % من
الحركة الرئيسية التي تكون في الإتجاه العام للعملة ...
--------------------------------------------------------------------------------------------------------
http://www.fx-int.com/dros/img2/6-1.jpg
3 - نظرية موجات اليوت : يقسم المتداولون المتعاملون بطريقة موجات اليوت
حركة الأسعار الى موجات معينة يستطيعون من خلالها التنبؤ بالأسعار
المتوقعة أو بالتقلبات التي يتوقع حدوثها في حركة العملة ..حيث أن حركة
الأسعار التي تسير في الإتجاه العام للعملة تسمى بالموجات العفوية ..أما
الحركات التي تكون عكس الإتجاه العام تسمى بالموجات التصحيحية ..

تقسم نظرية موجات اليوت حركة الأسعار الى موجات عفوية وموجات تصحيحية كما
ذكرنا سابقا ..الموجات العفوية عبارة عن خمس حركات أما الموجات التصحيحية
عبارة عن ثلاث حركات ...حيث أن مجموع الحركات الثمانية سويا تمثل موجة
كاملة ...

التحدي الحقيقي في نظرية موجات اليوت هو تحديد التركسيب الرئيسي للموجة
فمثلا الموجة التصحيحية قد تتكون من حركات شبه عفوية وحركات تصحيحية
داخلية لذا يكون من الضروري تحديد الدور الحقيقي للموجة داخل الدور الأكبر
للموجة الرئيسية الكبيرة وهذا هو الدور الأهم في في التداول بإستخدام
موجات اليوت كذلك فإن المتداولون بموجات اليوت يستخدمون نظرية تراجعات
فيبوناتشي لتحديد متى وأين تنتهي الموجة التصحيحية أو من أين تبدأ الموجة
العفوية ...موجات اليوت معقدة ولكنها مفيدة للغاية....

http://www.fx-int.com/dros/img2/6-2.jpg
4- تشكيلة الرأس والكتفين
معظم المتداولين عندما ينظرون الى الرسم البياني لحركة عملة ما وللتنبؤ
بالإتجاه المستقبلي لتلك العملة يبحثون عن تشكيلة الرأس والكتفين في الرسم
الموضح نجد رؤية هذا الشكل يعتبر غالبا مؤشر قوي للغاية لتحديد الإتجاه
التنازلي للعملة عندما تكون المنطقة الموجودة أسفل (الكتف) الثاني منطقة
دعم قوية جدا وأن كانت الضغوط لكسرها قوية أيضا ولذلك فإنه عند كسر العملة
لذلك الحاجز وهو غالبا ما يحدث في الشكل المرفق فإن العملة تنساب في إتجاه
تنازلي منحدر بقوة والعياذ بالله ....
http://www.fx-int.com/dros/img2/6-3.jpg

5-تشكيلة الفنجان ذو العروة (Cup With Handle Formation)

وهي على العكس تماما من تشكيلة الرأس والكتفين فهو مؤشر تصاعدي قوي للغاية
وغالبا ما تتمكن العملة من كسر حاجز المقاومة القوي للإنطلاق في حركة
تصاعدية سعرية وكما هو في تسميته التي فعلا تجعل الواحد منا يحتسي فنجان
قهوة سكر وسط ... نرى في الشكل المرفق نموذجا لتشكيلة الكأس ذو العروة إذ
أنه تكون حركة العملة رسما بما يشبه الفنجان وتكون منطقة المقاومة في
منطقة العروة والذي تسبب عند كسرها الإتجاه التصاعدي الذي ذكرناه ...

http://www.fx-int.com/dros/img2/6-4.jpg
6- السقف المزدوج والقاع المزدوج (Double Top And Double Bottom)

يحدث هذا عندما تحاول عملة ما تخطي مستوى دعم أو مقاومة معين ويكون هذا
المستوى من القوة بحيث تفشل العملة في إختراقه ..عند فشل محاولة العملة
إختراق المستوى مرتين يتكون ما يسمى بالسقف أو القاع المزدوج ...

السقف المزدوج : يحدث عند فشل إختراق مستوى مقاومة قوي ويؤدي بعد ذلك الى هبوط كبير في الأسعار ( إنظر الى الشكل الأول)
القاع المزدوج : عندما تفشل العملة في كسر مستوى دعم قوي وينتج عن القاع المزدوج إرتفاع مبير في الأسعار ( إنظر الى الشكل رقم 2)

http://www.fx-int.com/dros/img2/6-5.jpg

http://www.fx-int.com/dros/img2/6-6.jpg

- فجوات السعر : فجوات السعر من المؤشرات القوية للغاية والتي غالبا ما
تدل على إنطلاق قوي في إتجاه معين بعد فترة من الزمن هناك إحتمال كبير
لحدوث عملية تصحيحية لنفس العملة أو ما يسمى عملية إغلاق الفجوة (Closing
The Gap) والتي غالبا ما يتبعها إنطلاقة جديدة في نفس إتجاة الإنطلاقة
الأولى وهنالك نوعان من فجوات الأسعار فجوة عليا وهي تحدث عندما يكون أقل
سعر للعملة في يوم ما أعلى من أعلى سعر في اليوم الذي يسبقه وفجوة سفلى
وهي تحدث عندما يكون أعلى سعر للعملة في يوم ما أقل من أقل سعر للعملة في
اليوم الذي يسبقه ...
--------------------------------------------------------------------------------------------------------
http://www.fx-int.com/dros/img2/6-7.jpg